東元集團(tuán)在4.0時(shí)代的規(guī)劃布局分析
2016-09-22，本文對(duì)東元電機(jī)集團(tuán)的工業(yè)4.0布局圖，以及東元集團(tuán)的發(fā)展趨勢(shì)，產(chǎn)品以及產(chǎn)品收入的統(tǒng)計(jì)；東元電機(jī)創(chuàng)
立于1956年，初期從事馬達(dá)生產(chǎn)，至今已跨入重電、家電、資訊、電子、關(guān)鍵零組件、基礎(chǔ)工程建設(shè)、金融投資及餐飲等多角化的發(fā)展領(lǐng)域。在多年的耕耘下，
東元已由傳統(tǒng)的重電、家電產(chǎn)業(yè)，邁向一個(gè)全球化的高科技企業(yè)，目前事業(yè)版圖橫跨全球五大洲、三十余國(guó)，合作伙伴包括美國(guó)奇異、日本安川、美國(guó)西屋、瑞典易立信、日本三菱、NEC、美國(guó)柯達(dá)伊仕曼及德國(guó)G&D等公司。
東元電機(jī)被機(jī)器人與自動(dòng)化的 指數(shù)股票型基金 (ROBO-STOX Global Robotics and Automation Index ETF)選為成分股之一，但其實(shí)東元電機(jī)的業(yè)務(wù)并不直接與機(jī)器人或自動(dòng)化有所關(guān)連，被選入的理由主要是看好在自動(dòng)化領(lǐng)域的長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Γ瑬|元電機(jī)采跨國(guó)營(yíng) 運(yùn)，擁有國(guó)際化的投資機(jī)會(huì)，也是該ETF青睞的要點(diǎn)之一。受到傳統(tǒng)的產(chǎn)品成長(zhǎng)力衰退影響，東元電機(jī)也開(kāi)始布局工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)，以及綠能科技等等領(lǐng)域。
重電及電控產(chǎn)品：東元的主要營(yíng)收來(lái)源，2015年占比過(guò)半來(lái)到56%，重電產(chǎn)品中泛用馬達(dá)國(guó)內(nèi)市占率近五成，在特殊用途、特殊規(guī)格馬達(dá)則依客戶(hù)需求訂制，毛利率較高(大型工業(yè)馬達(dá)可到5成，小型馬達(dá)毛利則在2-3成)，東元產(chǎn)品世界排名在前五名。
電控產(chǎn)品：在重電產(chǎn)業(yè)之發(fā)展關(guān)聯(lián)為最終端:“用電端”的控制元件。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為提供馬達(dá)搭配的控制元件如變頻器、伺服驅(qū)動(dòng)器及周邊保護(hù)之低壓器具產(chǎn)品，為滿(mǎn)足工業(yè)用電中用電安全及自動(dòng)化與節(jié)能之產(chǎn)品。
家電及空調(diào)產(chǎn)品：家電包含家用冷氣機(jī)、電冰箱、洗衣機(jī)、除濕機(jī)、乾衣機(jī)、液晶顯示器、空氣清凈機(jī)等等各式各樣的家電，東元同時(shí)也是國(guó)內(nèi)第1家使用R32環(huán)保新冷媒的家電廠。東元為國(guó)內(nèi)前三大家電廠，各式家電有10~15%市占率，家用空調(diào)9%、商用空調(diào)市占率35%
其他產(chǎn)品及服務(wù)項(xiàng)目包含：
綠能電機(jī)產(chǎn)品(車(chē)用馬達(dá)、小型變頻馬達(dá)、小型發(fā)電機(jī)等)、新能源產(chǎn)品(風(fēng)力發(fā)電機(jī)組設(shè)備、太陽(yáng)能發(fā)電相關(guān)設(shè)備等)、智慧系統(tǒng)(承辦金融、醫(yī)療保健等各式晶片業(yè)務(wù)及系統(tǒng)整合)與電力事業(yè)(專(zhuān)業(yè)電力設(shè)備及系統(tǒng)相關(guān)器材供應(yīng))
產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手
重電及電控產(chǎn)品：主要為外銷(xiāo)，比例近8成，馬達(dá)產(chǎn)品以北美、中國(guó)、臺(tái)灣為前三大市場(chǎng)，近年來(lái)積極布局東南亞及印度市場(chǎng)。
國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有士電、中興電、亞力及華城， 工業(yè)馬達(dá)市占全球第三，僅次於歐洲大廠ABB與SIEMENS。
家電及空調(diào)產(chǎn)品：主要為內(nèi)銷(xiāo)，家電產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)激烈，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有東元、大同、聲寶、松下、奇美、BENQ、SONY、日立、LG等
風(fēng)力發(fā)電相關(guān)設(shè)備： 東南亞(越南)、中國(guó)
東元的毛利率相當(dāng)穩(wěn)定，在家電與重電產(chǎn)業(yè)都超越對(duì)手，2016Q1并購(gòu)義大利減速?gòu)SMotovario調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)讓毛利率上升。
營(yíng)運(yùn)概況
發(fā)展工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)
東元電機(jī)的 發(fā)展朝著綠能及智能的方向前進(jìn)，分別著眼於永續(xù)能源與物聯(lián)網(wǎng)的概念，根據(jù)工研院IEK的資料，全球傳統(tǒng)的工具機(jī)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)動(dòng)能及需求放緩，2016年全球產(chǎn) 值預(yù)計(jì)下滑8.5%，廠商必須著手開(kāi)發(fā)新領(lǐng)域，東元電機(jī)的馬達(dá)產(chǎn)品除了發(fā)展歷史悠久之外也具有競(jìng)爭(zhēng)力，高效率馬達(dá)與智慧馬達(dá)是東元電機(jī)主推的產(chǎn)品。
工業(yè)4.0
工業(yè)4.0時(shí)代產(chǎn)品講求廣泛且即時(shí)地反應(yīng)生產(chǎn)時(shí)的運(yùn)轉(zhuǎn)及突發(fā)狀況，而馬達(dá)是工業(yè)的心臟，在工業(yè)4.0時(shí)代中馬達(dá)扮演重要地位。東元研發(fā)智慧馬達(dá)并建立智 慧馬達(dá)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，透過(guò)網(wǎng)路讓使用者透過(guò)智慧型手機(jī)等裝置就能獲得馬達(dá)的電壓、電流、溫度與振動(dòng)等即時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)資訊并提供告警及預(yù)警功能，除了隨時(shí)掌控、提供解 決方案之外透過(guò)用電統(tǒng)計(jì)資訊，也能達(dá)到節(jié)能省電的目的，因此智慧馬達(dá)特別適用在鋼鐵、石化、電力及生產(chǎn)環(huán)境危險(xiǎn)等產(chǎn)業(yè)。
此外伺服驅(qū)動(dòng)器也是東元發(fā)展的產(chǎn)品項(xiàng)目之一，新一世代的伺服驅(qū)動(dòng)器除了性能升級(jí)之外使用上也更加便利，不僅能應(yīng)用在加工機(jī)，在機(jī)械手臂上的應(yīng)用也頗有效率，產(chǎn)品策略為包含伺服馬達(dá)在內(nèi)的系統(tǒng)產(chǎn)品進(jìn)行銷(xiāo)售。
高效率馬達(dá)
部 分先進(jìn)國(guó)家開(kāi)始采用規(guī)格在IE3效率等級(jí)的工業(yè)馬達(dá)(國(guó)際電工委員會(huì)IEC制定之能效規(guī)范標(biāo)準(zhǔn))，高效率馬達(dá)有節(jié)能減碳的效用，東元電機(jī)則已研發(fā)出 IE4、IE5等級(jí)的馬達(dá)，并搭配東元的智能馬達(dá)云端監(jiān)控技術(shù)提升價(jià)值，在國(guó)際規(guī)格逐漸改變的過(guò)程中，能夠往高規(guī)格廠商將會(huì)減少，也讓東元在日本及東南亞 市場(chǎng)的訂單成長(zhǎng)快速。
產(chǎn)業(yè)概況
從機(jī)器人產(chǎn)業(yè)來(lái)看，根據(jù)Freedonia預(yù)估，未來(lái)全球機(jī)器人的需求將會(huì)出現(xiàn)快速成長(zhǎng)，到 2021 年全球市場(chǎng)需求將達(dá)到 334 億美元，是現(xiàn)階段許多臺(tái)灣廠商關(guān)注發(fā)展的領(lǐng)域。
臺(tái) 灣工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)在零組件制造、模組制造、機(jī)器人生產(chǎn)組裝等環(huán)節(jié)都有廠商投入，東元電機(jī)產(chǎn)出的馬達(dá)處在零組件制造環(huán)節(jié)上，不過(guò)以現(xiàn)階段機(jī)器人制造商來(lái)說(shuō)， 伺服馬達(dá)多為日本廠提供，但自動(dòng)化控制元件為臺(tái)灣廠商強(qiáng)項(xiàng)，東元馬達(dá)的績(jī)效與競(jìng)爭(zhēng)力有望走強(qiáng)。而工業(yè)4.0的智慧化與自動(dòng)化已經(jīng)是整體工業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，東 元推出的工業(yè)4.0等級(jí)智慧馬達(dá)商機(jī)龐大，全球客戶(hù)包括日本、澳洲、馬來(lái)西亞、印尼、德國(guó)、義大利等。
近期投資與并購(gòu)案
2016年?yáng)|元在工業(yè)4.0前景上斥資4,000萬(wàn)美元重金打造智能生產(chǎn)線，包含中壢電工線廠、無(wú)錫沖壓中心兩大自動(dòng)化廠，提升生產(chǎn)力也能節(jié)省約2-3%成本，挹注業(yè)績(jī)成長(zhǎng)動(dòng)力，2016Q4先於印度設(shè)規(guī)模較小的馬達(dá)廠。
2015 年并購(gòu)義大利公司Motovario S.p.A.(減速器市占約12%)，總價(jià)約新臺(tái)幣65億元，目標(biāo)為發(fā)展自動(dòng)化，進(jìn)軍動(dòng)力傳動(dòng)產(chǎn)業(yè)與減速器市場(chǎng)，東元可掌握減速器與伺服馬達(dá)等自動(dòng)化/機(jī) 器人產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵零組件，并利用Motovario S.p.A.的歐洲通路與自身亞太通路做結(jié)合，結(jié)合產(chǎn)品到系統(tǒng)的銷(xiāo)售模式布局工業(yè)4.0。
東元從產(chǎn)品的演進(jìn)、自動(dòng)化產(chǎn)線投資與斥資并購(gòu)，而并購(gòu)Motovario S.p.A案金額是東元史上最大的并購(gòu)案，可以看出東元往工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)邁進(jìn)的策略，東元跨國(guó)營(yíng)運(yùn)優(yōu)勢(shì)在能夠快速拓展當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)(反之有匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn))，全球市場(chǎng)的布局也是關(guān)注要點(diǎn)之一。
朱先生